«Las ‘fintech’ abordan la necesidad de una infraestructura de pagos y de cr茅dito para los clientes no bancarizados»

La innovaci贸n ‘fintech’ se lleva el oro en el podio del emprendimiento mexicano, impulsada por su capacidad de democratizar el acceso a financiaci贸n y la bancarizaci贸n entre la poblaci贸n. Soluciones como la de Kueski revolucionan los pagos digitales y el ‘lending’ con una propuesta que combina nuevas tecnolog铆as con un prop贸sito social.

El 13% de todas las startups latinoamericanas que existen actualmente se enmarcan en el sector ‘fintech’, unas 4.300 en total, seg煤n el informe ‘Landscape Tech Latin America 2023’ de la plataforma Distrito. ‘Fintech’ se convierte as铆 en la vertical que m谩s empresas suma en la regi贸n, as铆 como la que m谩s inversi贸n atrae (3.352 millones de d贸lares estadounidenses en 2022, conforme a datos de LAVCA). En M茅xico, donde Finnovating estima que existen 1.359 ‘fintech’, el sector capt贸 567 millones en 2022. Las soluciones de pagos digitales y de pr茅stamos fueron los sectores m谩s activos, con un 19% y 18% del total de acuerdos.

Quiz谩 por sumar ambos servicios 鈥‘paytech’ y ‘lending’鈥, la ‘fintech’ mexicana Kueski ha logrado ya llegar a m谩s de dos millones de personas en M茅xico. La scaleup naci贸 como una empresa de pr茅stamos por internet en 2012, e incorpor贸 un servicio de ‘buy now, pay later‘ (o BNPL, «compra ahora, paga despu茅s») en 2020, Kueski Pay. El crecimiento de la compa帽铆a, explica su vicepresidente y responsable financiero Andrew Seiz, pasa por ser rentable y sostenible: «nos aseguramos de que ejecutamos bien nuestra estrategia y entramos en negocios en los que tenemos una ventaja competitiva y que son coherentes con nuestra misi贸n, que es la inclusi贸n financiera».

驴Qu茅 crecimiento ha experimentado la empresa a lo largo de los a帽os? 驴Cu谩les son algunos de los hitos alcanzados por el camino?

Kueski fue fundada hace m谩s de 10 a帽os. Empezamos con Kueski Pr茅stamos Personales, nuestro producto de pr茅stamo en efectivo, y hace tres a帽os lanzamos Kueski Pay, una soluci贸n de «compra ahora, paga despu茅s». Desde nuestros inicios, hemos concedido m谩s de 13 millones de pr茅stamos, en su mayor parte a una poblaci贸n no bancarizada o insuficientemente bancarizada.

Nuestros pr茅stamos han crecido, nuestro balance tambi茅n, y hemos obtenido capital (tanto en forma de ‘equity’ como de deuda) para respaldar ese crecimiento. La demanda de nuestro producto de pr茅stamos en efectivo sigue siendo significativa y contin煤a creciendo exponencialmente. Pero tambi茅n hay importantes oportunidades de crecimiento para nuestro producto BNPL, a medida que aumentamos el n煤mero de comerciantes en nuestra red y m谩s personas tienen acceso a la compra de productos de vendedores que nos utilizan como una soluci贸n de financiaci贸n.

Young,Manager,Talking,With,Experienced,Colleague,While,Using,Laptop,Computer

Kueski recaud贸 m谩s de 200 millones de d贸lares en una ronda de financiaci贸n de serie C en 2021, tanto en forma de capital de riesgo como de deuda. 驴Cu谩l ha sido la experiencia de Kueski a la hora de conseguir financiaci贸n en una u otra forma?

Creo que la situaci贸n de las inversiones en tecnolog铆a es cada vez mejor. 2022, en general, fue un a帽o dif铆cil dado que los inversores de capital de riesgo se volvieron mucho m谩s cautelosos; pero el mercado parece estar mejorando. Lo que ahora buscan los VC son modelos de negocio sostenibles: quieren ver que las empresas pueden llegar a ser rentables.

En cuanto a la deuda, ha habido un crecimiento bastante notable de los fondos de deuda privada. Existe una gran demanda de acuerdos en los que los inversores puedan sentirse c贸modos con el modelo de negocio que apoyan, con la seguridad que ofrece, y prestar directamente a la empresa. As铆 que se ha dado un movimiento hacia los fondos de deuda privada y lejos de los mercados p煤blicos, porque con los primeros se puede elegir qu茅 tipo de riesgo se desea y colaborar en la elaboraci贸n de un instrumento de pr茅stamo que satisfaga las necesidades de ambas partes.

Efectivamente, la deuda (y en particular el ‘venture debt’) est谩 creciendo como alternativa de financiaci贸n para los emprendedores, a medida que la captaci贸n de capital riesgo se ha vuelto m谩s dif铆cil. 驴Por qu茅 puede ser interesante este tipo de financiaci贸n para una startup? 驴Cu谩ndo es estrat茅gico para una empresa optar por un tipo de financiaci贸n u otro?

Con la financiaci贸n de capital riesgo se cubren las necesidades de capital propio de la empresa, y hay m谩s capital permanente a medida que se desciende en la estructura de capital. As铆 que cuando una empresa quiere crecer, la financiaci贸n de capital riesgo es importante. Aqu铆 es relevante conseguir que los inversores se sientan c贸modos con la tecnolog铆a que est谩 implementando la empresa y las necesidades que est谩 abordando 鈥攅n nuestro caso, la inclusi贸n financiera鈥, y demostrar que ser谩 capaz de escalar y, en 煤ltima instancia, hacerlo de manera rentable.

En lo que respecta a la financiaci贸n de la deuda, se trata m谩s bien de un recurso para poder operar e implementar tu plan de negocio. Para Kueski, como empresa que se dedica a los pagos y los pr茅stamos, la financiaci贸n en forma de deuda es necesaria para hacer crecer nuestra cartera.

Online,Taxes,And,Invoice,Using,Computer,And,Calculator

驴C贸mo es la colaboraci贸n de Kueski con BBVA Spark?

Es una gran relaci贸n en general. Apreciamos mucho el inter茅s del equipo de BBVA Spark por conocer nuestro negocio y todos sus aspectos, as铆 como el apoyo que ha prestado a Kueski para hacer crecer nuestro porfolio. Creo que lo m谩s importante es que entienden lo que hacemos, est谩n familiarizados con nuestro modelo, lo que facilita las conversaciones con BBVA Spark y nos permite recibir buenos consejos.

Dado el gran n煤mero de startups ‘fintech’ en Am茅rica Latina y en M茅xico en particular, 驴c贸mo puede una empresa emergente diferenciarse de la competencia y despertar el inter茅s de inversores y clientes?

En nuestro caso, creo que nos destacamos por desarrollar productos que ofrecen una buena experiencia de usuario. La transparencia con todos nuestros ‘stakeholders’ tambi茅n es importante; mantenerlos al d铆a de lo que estamos haciendo, ser muy abiertos con ellos sobre las cosas que van bien y tambi茅n las que no en un mes o trimestre en particular. Adem谩s, tener una cultura muy fuerte como empresa y una misi贸n clara volcada en la inclusi贸n financiera se traduce en una fuerza de trabajo motivada, que percibe que realmente podemos ofrecer una soluci贸n de valor a帽adido a las personas que la necesitan.

Los servicios de BNPL, como la soluci贸n Kueski Pay, est谩n ganando tracci贸n en Am茅rica Latina. 驴C贸mo contribuye la innovaci贸n ‘fintech’ a resolver problemas estructurales de la econom铆a en pa铆ses como M茅xico, como la baja bancarizaci贸n?

En Am茅rica Latina, estructuralmente, los bancos dominan la financiaci贸n al consumo. Las entidades m谩s grandes de cada pa铆s han sido por lo general bastante rentables, aunque solo atiendan a un determinado segmento de la poblaci贸n, por lo que ha habido menos necesidad de bancarizar o intentar expandirse a otros usuarios. Tambi茅n creo que la infraestructura de pagos en general no es tan sofisticada o no est谩 tan asentada como en los mercados donde hay m谩s inclusi贸n financiera, porque los grandes bancos no han sido incentivados para desarrollarla.

Las ‘fintech’, como grupo, intentan abordar esa necesidad de infraestructura de pagos y de cr茅dito con un modelo de negocio que se adapta a los clientes que no est谩n bancarizados por las instituciones tradicionales, y apoy谩ndose en la tecnolog铆a. Por ejemplo, los avances en aprendizaje autom谩tico e聽 inteligencia artificial han potenciado la capacidad de evaluar el riesgo de cr茅dito de los individuos y de las empresas de una manera m谩s eficiente.

Guia growth Hacking

驴Cu谩l debe ser el papel del director financiero en este contexto cambiante? 驴A qu茅 retos se enfrentan y qu茅 consejos dar铆a a otros responsables de las finanzas de una startup?

Es importante permanecer 谩gil. En este tipo de rol siempre tienes que prepararte para los d铆as lluviosos y asegurarte de que hablas con los departamentos individuales de tu compa帽铆a y trabajas muy de cerca con ellos en sus planes de negocio, gesti贸n de gastos, 谩reas de oportunidad de crecimiento鈥 Tambi茅n debes mantener contacto con tus inversores con regularidad y conocer su punto de vista sobre el estado del ecosistema de financiaci贸n.

Creo que el mejor consejo es prepararse para distintos escenarios, porque los mercados externos en este momento son vol谩tiles. Tambi茅n hay que estar atento a las 谩reas donde operas, porque en un entorno como el actual se producen cambios estructurales en el mercado y surgen oportunidades de crecimiento. La industria cambia r谩pidamente y, cuando hay una recesi贸n en el mercado, la evoluci贸n es a煤n m谩s r谩pida.

Filtrar por ciudad
Filtrar por tipo de evento
0
Este sitio web est谩 registrado en wpml.org como sitio de desarrollo.